2016. szeptember 30., péntek

Egy percben egy részvényről: Flowers Foods Inc.

A bejegyzést csoporttagunk, Somfalvi László írta, köszönjük.

Tények:
Név: Flowers Foods Inc. (FLO: NYSE)
Tevékenységi kör: Csomagolt pékáru gyártás és kereskedelem
Székhely: Thomasville, Georgia, USA
Működési területek: USA
Árfolyam: 15.09 USD
10 év árfolyamtartománya: 8-28 USD
Piaci érték: 3.15 b USD
Piaci érték / saját tőke: 2.74
Osztalékhozam: 4.21 %
Árfolyam / nyereség: 17.3
Forward P/E: 15.63
5 éves átlagos tőkearányos megtérülés: 17.69 %
2015. tőkearányos megtérülése: 15.6 %
3 éves átlagos free cash flow (2006-2008): 0.34 USD/részvény
3 éves átlagos free cash flow (2013-2015): 0.99 USD/részvény

Magánvélemény (Somfalvi László):
Negatívumok:
A társaság összetűzésbe került az USA Munkaügyi Minisztériumával a cég fizetési gyakorlata miatt (nagyon dióhéjban) és fennáll a veszélye egy vaskos bírságnak valamint 2014 óta EPS alapon alig nőtt a nyeresége.
Pozitívumok:
Free cash flow alapon 2014 óta több, mint 50%-al többet termel részvényenként és ez utóbbi tény engem jobban megnyugtat, mint amennyire elszomorít, hogy a számviteli eredménye „valószínűleg ideiglenesen” stagnál. Az elemzők a következő 5 évre átlagosan 8.3% egy részvényre jutó nyereségnövekedést várnak évente. A cég osztalékfizetési gyakorlatát figyelembe véve pedig hasonló vagy ettől csak kismértékben eltérő osztalékemelési ütem várható (15 éve fizet folyamatosan emelkedő osztalékot, amit az elmúlt 10 évben átlagosan 17.5%-al, az elmúlt 5 évben pedig 10.5%-al növekedett)
A bennfentesek a jelenlegi árfolyam környékén szeptember hónap során többször is vásároltak, összességében közel 1 millió USD értékben. Ha ez nem is biztosíték semmire, de mindenesetre értelmezhető a bizalom jeleként. 
Szóval kockázat az van benne bőven az esetleges bírság miatt, aminek a mértékét nem lehet előre megjósolni, de ezt a megfelelő portfólió súlyozással lehet mérsékelni.

Magánvélemény (Ivanov Tibor):
A cég első átfutásra elég jónak tűnik, és élelmiszeripari vállalatokból is szeretnék vásárolni a jövőben. Nekem azonban továbbra is fontos az alacsony p/b mutató, így ez a vállalat nem válik jelöltemmé.

Forrás:
https://en.wikipedia.org/wiki/Flowers_Foods
http://www.investing.com/equities/flowers-foods-chart
http://finviz.com/quote.ashx?t=FLO
https://ycharts.com/companies/FLO/return_on_equity
http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=FLO&region=usa&culture=en-US

Nincsenek megjegyzések:

Megjegyzés küldése