2017. július 16., vasárnap

Most kezdtél tőzsdézni? Akkor ezt el kell olvasnod!

(A bejegyzés nem a Konzum és Opus részvényekkel kapcsolatos. Az általános laikus mentalitást kívánja bemutatni.)

Ha tőzsdézésen gondolkodsz, vagy már el is kezdted, nagyon jó hírrel szolgálhatok:

Nem fogod elbukni a pénzed. Vagy mégis?

Miért nem veszíted el a pénzed? Mert mások hibájából ingyen fogsz tanulni, ugyanis ha a sajátodból kell, az a tőzsdén k#### drága lesz. Mert végigolvasod ezt a bejegyzést, és lesz annyi eszed, hogy elgondolkodj a tartalmán. Mert te nem vagy olyan, mint a többiek, akik mámorosan belevágnak valamibe, aminek működéséről fogalmuk sincs.

Mi újság veled? Várj, kitalálom. Van valamennyi pénzed, vagy kölcsön tudsz kérni, és azon filózol, hogy a tőzsdén megsokszorozod, aztán ebből visszafizeted a kölcsönkért összeget. Igaz? Jó lenne ebből megélni, és végre otthagyhatod a munkahelyed, amit annyira utálsz. Hiszen ismered látásból XY-t, aki így csinálja, vagy ha nem, egy ismerősöd ismerősének ismerőse állítólag tök jól tőzsdézik. 

Ezek fényében te is belevágsz, hiszen csak meg kell várnod, hogy felmenjen a részvény árfolyama. Olcsón veszel, drágán eladsz, ezt ki nem érti? Nem csak tervezed, hanem már el is kezdted?

Hibáztál. Elszúrtad.

De miért? Mert az esélyeid borzalmasak. A lottón ismered a matematikai esélyeket, itt viszont még nem. Nem látod, mert kezdő vagy. Egy makacs kezdő, aki nem hiszi el, hogy épp most vágja haza a jövőjét. Mert ha veszélybe is kerülsz, te észreveszed, kikerülöd, talpra állsz, és majd megmutatod mindenkinek, hogy igenis sikerülni fog. Olvastál (néha) üzleti híreket, láttad a Tőzsdecápákat, már miért ne sikerülne?

Sikerülhet kezdőként nagy pénzt behúznod a tőzsdén?

Igen, de a vállalt kockázattól függően erre mondjuk 3% esélyed van. Ez azt jelenti, hogy 100 hasonló kezdő közül 3-an tényleg nyernek, beleröhögnek a világba. 97-en pedig szépen lenullázzák a számlájukat, esetleg belecsúsznak egy kövér befektetési hitelbe, amit aztán valamiből vissza kell fizetni. Hogy lehet megcsinálni, hogy te biztosan a 3%-ba tartozz bele? Hát ez az: SEHOGY.
De már kezdőként is le lehet annyira csökkenteni az elvárt hozamot és a kockázatot, hogy 100 kezdőből mind a 100 elfogadható tőkejövedelemre tegyen szert. A tőzsdét tehát lehet kaszinózásra használni, de lehet biztos pénzkeresésre is. A biztos pénz nem lesz akkora %-os hozam, amekkorát te most remélsz, de hosszútávon az is elég szép lesz.

Pozitívan gondolkodsz, és az majd hozzásegít a sikerhez, igaz?

Nos, nem, nem igaz. Ha ez működne, akkor a lelkes és naiv kezdők már mind gazdagok lennének, mert olyan erősen hisznek benne, és olyan izgalommal várják a sikert. Itt nem mész semmire Brian Tracyvel.

Nem jön rögtön a siker? De igen, jön.

És ez nagyobb baj, mintha már első alkalommal kapnál a tőzsdétől egy ártatlan, de kijózanító pofont. De nem így történik, mert már első alkalommal kaszálsz némi lóvét. Öröm. Bódottá. Izgalom. Újabb kötést csinálsz a piacon, kicsit nagyobbat, kicsit bátrabban. 

Még többet keresel,

...mint első alkalommal. Kiröhögöd magad, hogy eddig egy E osztályú Mercedest képzeltél el magadnak, és nem egy Ferrarit. Képzeletben elküldöd a főnököd a rákba, felmondasz, és elhúzol az új vasaddal. Csillog a szemed. Sugárzol. Még Szabó Péter sem tudna lehangolni. Hallasz ugyan arról, hogy a tőzsdén bukni is lehet, de te már a szerencse fia vagy, és ha erősen hiszel a sikerben, akkor a kudarc el fog kerülni.

Tervezgeted életed nagy fogását,

...és az nem várat magára sokáig. Jön a tipp, hogy a Rózsaszín Mámor Nyrt. részvényei szárnyalnak, és hülye, aki nem száll be. Érzed, hogy ez a te nagy lehetőséged. Igazán érzed. Nem is tudsz aludni, mert ezen jár az agyad, és már látod a fényes jövőd. Noha bukóban vagy néhány másik részvénnyel, azokat eladod, hiszen minél több pénzzel szállsz be a Rózsaszín Mámorba, annál nagyobbat szakítasz vele. De honnan kellene még pénzt szerezni? Ott a Józsi, kérsz tőle kölcsön. Ott a bank, és jelzálogkölcsönt veszel fel.

Megragadod életed nagy lehetőségét.

A részvény szárnyal. Fantasztikus. 3 nap alatt egymillió forintot keresel vele. A negyedik nap már másfelet. A következő héten már 3 milliónál jársz. Hihetetlen. Hogy lehet, hogy idáig nem tőzsdéztél, és évekig azon a hülye munkahelyen rohadtál? 

Egyik nap életed nagy ígérete 15%-os mínusszal nyit.

Micsoda? Ilyen nincs. Most ez mi? Hát nehogy már. Te azonban ravasz vagy, és utánanézel a neten, mi történik. A fórumon nyugtatnak az emberek, hogy "ez csak egy kis korrekció, de utána újra emelkedés következik". Csak a titkos háttérhatalom próbálja kicsavarni a kezedből ezt a fantasztikus részvényt. Profi tőzsdések hozzászólásait olvasod, legalábbis úgy tűnik számodra, hogy azok. Látsz néhány bomlasztó ellenvéleményt is, miszerint szemetet vettél meg, és nem ér semmit, de a többiek lehurrogják őket, hogy csak manipulálni akarnak. Nem adod el a részvényt, bár a vérnyomásod kicsit rendetlenkedik emiatt.

A részvény újra szárnyalni kezd, új csúcsokra érve!

Legszívesebben kiállnál a főutcára fogadni a gratulációkat, hogy mennyire szakszerűen viselkedtél. Te már mindent megtapasztaltál a tőzsdén, innentől kezdve csak felfelé vezet az út, és most már nem csupán hiszed, hanem TUDOD, hogy jó vagy. Mondjuk ki nyíltan, hogy király vagy. Ennyi. Tartós Befektetési számla? Thűnj már. Neked nincs 5 éved várni. Neked már hétvégére kell egy kis költőpénz, hogy elvihesd étterembe a családod. Neked már nyáron kell a pénz a nyaralásra. Te már megteheted. Már az új életed éled.

Megint esik ez a vacak részvény, de hát kit érdekel? Téged ugyan nem. Igaz, hogy kicsit rosszul alszol, de a hited és a tudásod erős alapokon áll. Most már nem téged nyugtatnak, hanem te nyugtatod a fórumra érkező zöldfülűeket, akik ugyanúgy érdeklődnek, mint te tetted 2 hete. Nem tudatosodik benned a tény, hogy a fórumra már nem írnak néhányan, akik két hete még megtették.

Telnek a hetek...

...és kezd feltűnni, hogy a részvény ára sosem éri el az előző csúcsokat, de egy picit mindig alacsonyabbra száll, mint korábban. Így az a nyereség, ami a részvényeiden keletkezne, egyre kisebb, végül eltűnik. Jönnek a mínuszok. Tudod, hogy nem szabad eladni, hiszen csak a "nagyok" akarják kicsavarni a részvényt a "kicsik" kezéből (akármit is jelentsen ez), és te nem vagy naiv, hogy eladd. Te nem.

További 40% csökkenés után...

...oltári nagy mínuszban ülsz, és egyre inkább zavarba hoz a helyzet. Mint a filmek vége felé, amikor sejted, hogy valami nincs rendben, de még nem tudod, mi a baj, mit kellene észrevenni. Kínzóan lassan recsegni-ropogni kezd a fejedben az a rendszer, ami az elmúlt hónapokban nagy eufóriával felépült. Nem egyértelmű rosszat érzel, inkább csak egy gyomorforgató, tehetetlen bizonytalanságot. Nem tudod, mi a kotta.


2 hónappal később...

...már a pénzed 70%-a elúszott. Az a pénz, amit évekig spóroltál össze, vagy az a pénz, ami nem is a tiéd, csak a banktól kaptad kölcsön a lakásodért cserébe. Kutatsz az információk után, de ezúttal nem a lelkesítő, hanem a kételkedő információk után. Viszonylag gyorsan rájössz arra, hogy...

elbaltáztad, és nincs visszaút. 

Nincs biztonsági mentés, hogy visszamehess a kezdetekhez, amikor még ott figyelt a pénz a számládon. Nincs isten és nincs ember, akihez odamehetnél, és azt mondhatnád "én ezt nem tudtam, szeretném visszacsinálni". Newton, minden idők egyik legnagyobb tudósa is legfeljebb az almáját dobálhatta, miután a South Sea Company részvényeivel egy vagyont bukott el 300 éve. A Long Term Capital-Management Nobel-díjas közgazdászai sem tudták visszaforgatni az idő kerekét, miután tragikomikusan kegyetlenül elveszítették az ügyfeleik több milliárd dollárját. Eike Batista is szépen lenullázta magát 30,000,000,000 azaz harminc milliárd dolláros vagyonáról.
Sajnos nem tudtál semmit. Nem tudtad, hogy a legprofibbak nagy része sem képes arra, hogy jobb hozamot érjen el, mint bárki, aki TALÁLOMRA válogat ki részvényeket, és azok csoportját tartja évtizedekig. Nem tudtad, hogy ha gyorsan akarsz gazdagodni a tőzsdén, akkor legnagyobb eséllyel elveszítesz mindent. Nem tudtad, hogy a piacon biztonsági szabályokat kell követned, és ha nem követed őket, akkor kinyírod magad. Nem tudtad, hogy a kapzsiságod és a félelmed vezetett. Nem tudtad, hogy ki kell választanod egy működőképes stratégiát, és azt gépiesen, magánakciók nélkül be kell tartanod. Nem tudtad, hogy tuti dolog itt nincs. Nem tudtad, hogy a megérzés és a hit itt nem működik. Nem tudtad, hogy egy ideig pénz nélkül kell tesztelned a módszert és legfőképpen saját magadat. Nem tudtad, hogy a tőzsdén ...

...találkoztál az ellenséggel, és az ellenséged te magad voltál.

És mi történik most? Ha a valóságban még nem veszítettél sokat (netán még kerestél is), akkor hálát adhatsz a tőzsde nem létező nagy szent szellemének, hogy lehetőséget ad neked, hogy észbe kapj, és MÁSOK hibájából tanulj. Spekulánsok, lelkes amatőrök, elvakult kapzsik százezreitől, akik a fenti sztorit végigjátszották az elmúlt több száz évben, újra és újra.
Üdvözöllek a tőzsdén. Megkímélted magad az elszegényedéstől. A kapzsiságod helyét átvette a józan ész, ami azt súgja: "Gyerünk, olvass végre utána, hogy mi a fenétől akar ez a pali annyira megóvni!"

Van egy jó és egy rossz hírem.

A jó hír, hogy senki nem fedezi fel a spanyol viaszt. Neked sem kell megtenned. Minden tőzsdei stratégia kidolgozott, letesztelt, és neked egy fillért sem kell fizetni a megismerésükért. Az interneten és a könyvtárban mindent ingyen megkapsz. Amit neked pénzért kínálnak, azt is az ingyenesen elérhető információkra alapozva tálalják neked. Megteheted, hogy keresel drága tanfolyamokat, fizetős hírleveleket, de nem szorulsz rájuk, ráadásul azt sem fogod előre tudni, hogy számodra mennyire lesz értékes. Én a 10 év alatt mindössze 1 könyvet vásároltam meg, mert nem találtam meg a könyvtárban. A rossz hír, hogy ...

... nem létezik az általad keresett tuti módszer.

Igaz, nagyon sok könyv, guru és hírlevél annak igyekszik magát beállítani. Minél erősebb glóriát vélsz felfedezni valami/valaki körül, annál komolyabb fenntartással érdemes kezelned. Nem fogod semmilyen módszerrel észrevenni a következő bitcoint vagy Microsoftot, amivel megütöd a főnyereményt. Valószínűségek szerint a piaci átlaghozamot sem fogod felülmúlni hosszútávon, de szaktudásra épülve érdemes lehet vele próbálkozni. Mérlegelni kell, hogy elfogadod-e a piaci (válságokat is beleszámolva hosszútávon évi 5-10%) átlaghozamot 0, azaz 0 időráfordítással, vagy óriási energiákat mozgósítva megpróbálsz többet kipréselni a piacból. Varázspálca tehát nem elérhető, mégis idővel...

meg fogod találni azt a módszert és stílust, ami hozzád való.

Azaz jól fogod magad érezni, és közben pénzt is keresel. A stílus olyasmi, ami például a vezetésnél is a sajátod: a biztonsági szabályok feltétlen betartása mellett minden részlet rajtad múlik. Vezethetsz pörgős zene v. riportműsor mellett; GPS-el vagy anélkül; mezítláb vagy bakancsban; kávét vagy ásványvizet szürcsölgetve; dühösen, lelkesen vagy unottan; tiszta vagy koszos kocsiban. Saját autó helyett választhatsz taxit, vonatot vagy buszt. Mindezek ellenére mégis annyi idő alatt érsz oda a célodhoz, mint a nagy átlag, és nem fogsz fénysebességgel haladni.
Mit is mondhatnék? Sok sikert a tőkepiaci tanulásban, jellemfejlődésben, és örülök, hogy mások hibájából tanultál. Én is azt tettem.


* * * * *


Mindannyiunknak eszébe juthat a kérdés: létezik a laikusok számára olyan megoldás, ami versenyképes hozamot nyújt, és mégsem kell a piacokkal foglalkozni, azaz a laikus megmaradhat laikusnak? Létezik ideális megoldás? Létezik arany középút?

Mit ajánlana erre a világ egyik leggazdagabb embere?
Mit ajánlana erre a közgazdaság tudománya?

Milyen megoldásra jutott a blog szerzője 10 évnyi tőzsdei jelenlét után? A fenti kérdésekre ugyanaz a válasz: Diverzifikált részvény-kötvény portfólió hosszútávú tartása; a részvénykomponens időben elnyújtott, folyamatos felépítése. Ehhez nem kell ismerni a befektetés tudományáról szóló könyvtárnyi anyagot, az ebből kiforrott néhány (és tényleg csak néhány) szabályt azonban kötelező ismerni és betartani.

2 megjegyzés:

  1. A legnagyobb hozamot produkáló befektetése az embernek, talán tényleg az éves bérleti tagság megvétele, egy jól felszerelt könyvtárban. Nekem is ez bevált.

    Ha valaki nem szívesen tölti az idejét e terület elméletének mély feltérképezésével, akkor felejtse is el ezt az egészet.

    Sok sikert, és végtelen türelmet kívánok mindenkinek!


    Üdvözlettel
    András










    VálaszTörlés
  2. Könnyesre nevettem magam. Tényleg így működnek a kezdők. :)

    VálaszTörlés